新黄河记者：苏冉  

节前最后一个交易日，中国证券业协会（以下简称“中证协”）公开发布了2024年度券商投行业务、债券业务以及财务顾问业务执业质量评价结果。从评价结果来看，投行业务只有财信证券、长城证券、华泰联合、中信证券4家券商2024年和2023年均获得A类评级，华泰联合、中信证券更是连续三年被评为A类。中金公司、第一创业承销保荐、金元证券、南京证券、申港证券、湘财证券、信达证券7家机构由A类下降至B类。在债券及财务顾问业务评价结果中，则分别有16家、6家券商分类评价下降。

根据中证协公开信息，投行业务质量评价作为激励约束券商提升投行业务执业水平的重要方式，自2022年完成首次评价以来，至今持续已有三年。评价期为上一年度1月1日至12月31日。

2022年首次开展投行业务质量评价时，参评保荐机构共有77家，评价项目主要覆盖期间审结的全部主板、创业板、科创板首发和再融资项目。2023年底，中证协对《证券公司投行业务质量评价办法》进行修订，扩大了评价范围，在股票保荐业务基础上，进一步纳入债券承销、并购重组财务顾问、股转公司（北交所）相关投行业务，基本实现投行业务全覆盖。

2024年度，共有96家券商参评投行业务执业质量评价，其中11家取得A类评级。分别是：财信证券、长城证券、东方证券、国泰君安、海通证券、华泰联合、申万宏源、招商证券、中泰证券、中信证券和中邮证券。

与2023年度相比，财信证券，长城证券，华泰联合和中信证券成功“保级”，东方证券、国泰君安、海通证券、申万宏源、招商证券、中泰证券和中邮证券由B类升至A类。

在2024年投行评价结果中，共有17家机构分类评价下降。其中，浙商证券评价由A类直接下降至C类，中金公司、第一创业承销保荐、金元证券、南京证券、申港证券、湘财证券、信达证券7家机构由A类下降至B类。

此外，2024年有19家券商该评级为C类，占比近两成。其中，川财证券、东北证券、国都证券、国融证券、红塔证券、华创证券、华金证券和华西证券已经连续两年被列入C类名单。

“上述类别的划分主要反映参评证券公司股票保荐、债券承销、并购重组财务顾问和股转公司（北交所）等四类投行业务执业质量、内控制度建设与执行及服务高水平科技自立自强等情况的相对水平，不涉及对证券公司资信状况和业务资格的评价。”中证协表示，评价期内证券公司因投行业务被证监会立案调查，或发行人、上市公司因投行业务被证监会行政处罚、立案调查、且其违法违规或涉嫌违法违规的行为与证券公司构成重大关联的，证券公司评价分类也不得确定为A类。

值得一提的是，2024年投行质量评价下降的17家券商中，有七成券商2023年投行业务收入均出现下滑。东方财富Choice数据显示，包括中金公司、东兴证券、第一创业证券承销保荐等多家券商投行手续费及佣金收入下滑超过40%。

在业务合规方面，包括中国银河、东兴证券、华宝证券、万和证券等多家券商均在2023年收到投行业务罚单。其中，华宝证券曾被责令限期改正并暂停债券承销及资产证券化业务一年，万和证券曾被暂停保荐和公司债券承销业务3个月。

此外，2024年券商债券业务评级结果显示，2023年开展债券承销与受托管理业务的96家券商中，A类17家、B类60家、C类19家。其中，A类券商为财信证券、长江证券、东方证券、东吴证券、广发证券、国金证券、国开证券、国融证券、国泰君安、海通证券、华泰联合、兴业证券、招商证券、中金公司、中泰证券、中信建投以及中信证券。

校对：汤琪  编辑：刘玉红