新黄河记者：刘瑾阳  

近期，中央广电总台中国之声揭开了一类以“零首付买黄金”为幌子的新型消费陷阱。部分商家通过“不看征信”“直接变现”话术，诱导消费者高价购入黄金并进行分期，实则是披着消费外衣的高利贷，年化利率高达70%多到100%多。

这场“黄金分期”的风波并未止步于线下金店。新黄河记者调查发现，部分线上商城同样在玩着类似的“把戏”。

近日，新黄河记者体验了一款名为“宝酷商城”的线上分期商城发现，该平台引导用户办理分期业务并下单黄金产品，而记者在申请额度后不久，接到了自称是平台“代理客服”的电话，引导记者进行黄金回收提现。经初步测算，若按照该客服不到5折的回收价计算，用户实际承担的综合融资成本折算成年化利率高达695.2%，远超法定要求的利率红线。

低息假象背后的暴利，套现后年化利率飙升至695.2%

公开信息显示，宝酷商城主打“年轻人的购物平台”，在官方应用市场介绍页面提到“秒出额度”“黄金0首付”“手机免押金”等。

新黄河记者通过微信官方服务号进入宝酷商城并登录，浏览该商城的商品后发现，该商城在“黄金饰品”分类下，未上架任何商品。然而在记者通过首页提供的额度申请窗口完成上传身份证信息并进行人脸认证、成功开通先用后付服务后，“黄金饰品”分类项目下显示有两款Au9999的足金金片在售。

未申请额度前黄金饰品界面（左）、申请额度后黄金饰品界面（右）

在开通先用后付后，记者获取到了4000元额度，点击页面“继续购买商品”，页面立即跳转至上述足金金片的商品详情页面。页面显示，2g的足金金片标价为3135元，按照周大福官网4月2日披露的工艺金章金条类1266元/克的价格计算，宝酷商城2g金片产品的价格溢价幅度约为23.8%。

点击立即购买，该平台给出分期支付和全额支付两种结算方式，分期支付给出的试算计划显示，这款标价3135元的2g金条，需要在3个月内还款3261.2元，每期约支付1087元。

IRR利率计算器显示，该笔分期业务的实际年化利率为24%。但在申请额度后不久，记者接到了一个自称为宝酷商城“代理客服”的电话，并表示可以带领记者直接提现。

“代理客服”对记者表示，目前宝酷商城2g黄金产品回收价大概为700元/g，总共回收价为1400元，也即不到5折的价格回收。

若记者完成下单—回收套现这一流程，按照到手1400元，后续在三个月每期支付1087元来计算，该笔借贷用户实际承担的综合融资成本折算成年化利率高达695.2%。

“这个平台你自己没办法下单，你这边下单之后，我给你对接，直接就能给你打款。”该客服向记者介绍具体的下单流程表示，“你在平台下单之后填写我们的电话，地址到时候直接可以转寄。”

记者询问对方是否为平台的回收商时，对方予以否认，并表示“我们是跟平台是一起的，但是我们这边给你是对接的回收的。”

记者质疑回收价格太低时，该客服回复称，“这不是我给的低，是平台那边给我定的价格，不是说我想给你多少就是多少。”

宝酷商城是否与回收商存在实质合作，目前尚无直接证据佐证，但该客服口中“平台定回收价”“与平台一起、帮用户对接回收” 的表述，让二者的关联疑点重重。

分期商城的核心属性是消费分期，而非资金借贷。若平台主动引导或变相配合黄金回收套现，则偏离了消费金融的监管初衷和运营准则。

多方主体牵涉其中，用户信息被导流给“花支优品”

运营方公开信息显示，宝酷商城的运营方为上海阿芙科技有限公司（本文称“阿芙科技”），阿芙科技成立于2020年，法定代表人及实控人为魏家鸿。

据了解，知名租机平台“租机宝库”也为阿芙科技旗下品牌，该平台注册用户量级超2000万。新黄河记者注意到，在宝酷商城中下单黄金产品时，除了阿芙科技以外，还需要与深圳市鹏友小额贷款有限公司（本文称“鹏友小贷”）、陕西中为融资担保有限公司（本文称“中为融担”）、上海汇付支付有限公司（本文称“汇付支付”）分别签订借款、委托担保、代扣支付等协议。

公开信息显示，鹏友小贷成立于2021年9月，注册资本为10亿元，核心业务涵盖专营小额贷款及经金融监管部门批准的互联网小额贷款服务。该公司股东为深圳市鹏鼎创盈金融信息服务股份有限公司（本文称“鹏鼎创盈”），鹏鼎创盈旗下产品为鹏金所，鹏金所为早期知名互联网金融平台。

中为融担成立于2009年，为一家国有企业；汇付支付成立于2007年，为一家老牌第三方支付机构 。

此外，用户还需与杭州亦凯科技有限公司（本文称“亦凯科技”）、杭州橡皮人科技有限公司（本文称“橡皮人科技”）分别签订产品申请服务协议（含信息授权）。

公开信息显示，亦凯科技成立于2023年12月，法人及实控人为徐李顺，该公司旗下运营一款名为“花支优品”的商城；橡皮人科技成立于2020年，曾申请购吖优选、橡皮优选等商标信息。在这一过程中，用户信息被导流给第三方商城平台，或存在个人信息泄露隐患。

目前，在黑猫投诉平台中，有多名消费者投诉宝酷商城存在暴力催收、销售黄金掺假等问题。

一名消费者投诉称，2025年12月在宝酷商城分期购买一款苹果16，最后一期3月17日到期，因暂时困难逾期主动与客服沟通，但仍遭遇了该平台的暴力催收，包括威胁恐吓、非法泄露个人信息、骚扰紧急联系人等。

另一名消费者于3月1日投诉称，在宝酷商城购买了3g黄金，售价4458元，商城标明Au9999，但该用户表示，实际线下发现黄金内藏大量杂质，并非纯金，实际黄金价值只有1800多元，加上手工费也不到2000元。

此前，还有多名消费者曾投诉表示，宝酷商城涉及变相高利贷，还款方式为15天一期。

一般情况下，分期产品还款周期为“一个自然月”，部分分期商城将还款周期缩短为15天一期甚至10天一期，使得消费者的还款压力无形中被加重。

编辑：孙菲菲  校对：杨荷放