3月13日晚，东吴证券发布公告，公司第四届董事会第三十五次（临时）会议审议通过《关于<东吴证券股份有限公司发行股份及支付现金购买资产暨关联交易预案>及其摘要的议案》等议案。公告显示，东吴证券拟以发行股份及支付现金的方式，合计购买东海证券83.77%的股份。本次交易完成后，东吴证券对东海证券的持股比例为83.77%。经交易各方友好协商，本次发行价格为9.46元/股。公司股票将于2026年3月16日（星期一）开市起复牌。

　　截至本预案签署日，常州投资集团有限公司持有东海证券26.68%的股权，系东海证券控股股东及实际控制人，本次战略整合完成后，预计将成为东吴证券重要股东。东吴证券股权结构将进一步优化，战略协同基础将更为坚实。

　　根据目前的交易方案，本次交易后预计东吴证券的控股股东和实际控制人仍为苏州国际发展集团有限公司，本次交易预计不会导致实际控制权变更。本次交易完成后，东吴证券的总资产、营业收入等将进一步增长，持续经营能力进一步增强。

　　值得一提的是，此次战略整合是证券行业内首个同省、不同地级市国资券商资源整合、做大做强的典型案例。公开资料显示，东吴证券与东海证券同属江苏本土券商，在区域布局、业务结构和客户资源等方面各具特色，具有较强互补性。东吴证券长期坚持特色化经营、差异化发展，在投行、债券、研究、自营等多个行业领域具备较强竞争力。东海证券作为扎根常州、深耕长三角的综合性券商，在财富管理、固定收益、期货与衍生品、大类资产投资等业务领域具有特色优势。

　　业内人士表示，若东吴证券与东海证券本次战略整合顺利达成，双方将在业务布局、资源禀赋与服务能力等方面实现优势互补，释放协同效应，有效提升经营质效，为股东创造更大价值。同时，本次战略整合也是落实国家战略、服务区域发展大局的重要举措。东吴证券与东海证券的战略整合将壮大江苏本土法人券商实力，提升全省金融发展能级，促进苏州、常州两地金融资源的互通互融与省内金融要素的高效协同，推动产业链、创新链、资金链深度融合，精准服务苏州、常州及全省的产业升级与新质生产力培育，赋能苏锡常都市圈建设，更好服务长三角一体化发展战略。

　　东吴证券表示，证券公司战略整合是行业高质量发展的重要路径，本次整合顺应证券公司做强做优、提质增效的发展导向，有助于公司将核心根据地拓展至苏锡常都市圈，从而壮大在长三角主战场的综合竞争力，增强资本实力，扩大市场份额，优化业务结构，实现能级跃升，也将进一步夯实市场对于公司长远发展的信心。东吴证券与东海证券将会同各方继续依法合规、平稳有序、高效务实推进后续工作，保障战略整合工作圆满完成。

　　作者：刘禹希 徐蔚

作者：上海证券报