新黄河记者：刘瑾阳  

近日，南银法巴消金发布了2025年第二期个人消费贷款资产支持证券公告，拟发行ABS总规模约20亿元。

近年来，南银法巴消金业绩增速迅猛，2022至2024年间，净利润复合增长率高达424%，作为又一家城商行系消金，南银法巴消金是如何在短短两年间实现快速扩张的?

线下业务占比超70%

在2022年南京银行成功收购南银法巴消金后，南银法巴消金逐渐承接了此前南京银行消费金融中心的业务内容。此后，南银法巴消金的规模迅速增长，在2023年末，该公司的资产规模实现超6倍的同比增长至334.52亿元。

在业务上，南银法巴消金主要有线上业务、线下业务两个模式。线下业务核心自营产品分为“诚易贷”(线下)和“购易贷”两大类别;线上业务主要为“诚易贷”(线上)。

截至2025年6月末，南银法巴存量个人消费贷款余额规模为535.17亿元，同比增长了21.68%。据一位消金行业从业者透露，南银法巴消金是为数不多的以发展线下业务为主的消金公司。

截至2025年6月末，南银法巴消金“诚易贷”线下业务余额(包含购易贷)为375.1亿元，占总贷款规模的70.1%，较去年同期上升了3.05个百分点。而线上业务余额为160.1亿元，占总规模比重为29.9%，较去年同期下滑了3.05个百分点。

据了解，该公司线下业务为自营业务，主要通过城市业务部的自有客户经理团队为客户提供信贷服务。

线上业务即互联网业务，包含自营业务与联营业务，其中互联网自营业务主要通过自有平台及异业合作为客户提供信贷服务，南银法巴消金独立负责对客户的运营与服务，互联网联营业务主要通过合作方平台推荐获客。

上半年净利同比大增98.61%

近两年，南银法巴消金业绩增长迅速，2022年至2024年营收的年复合增长率为293.3%，在两年时间内，营收平均每年增长近3倍;同期净利润的复合增长率高达424.8%，净利润平均每年增长超4倍。

今年上半年，南银法巴消金实现营收27.4亿元，同比增长了33.72%;净利润为1.43亿元，同比增长98.61%。

在业务结构上，南银法巴消金与另一家老牌主营线下业务的消金公司——兴业消金的业务结构具有相似性，线下与线上业务占比均在7:3左右。并且，两家公司在展业方面均依靠母行的资源支持。

但兴业消金近两年的业绩波动较大，2024年，兴业消金实现营收101.17亿元，同比下滑了9.47%；净利润为4.3亿元，同比下滑了76.8%。今年上半年，兴业消金业绩回到增长，上半年实现净利8.68亿元，同比大增213%。

这主要与兴业消金资产质量表现下降有关，该公司不良率指标从2021年末的1.9%升至2024年末的2.93%，今年上半年有所改善，不良率降至2.61%。

南银法巴消金的资产质量表现相对较好，2025年6月末为1.29%，与上年末持平。此外，南银法巴消金的拨备覆盖率指标在2022至2024年以及2025年上半年末分别为153.88%、328.54%、324.1%、354.83%。

编辑：曹梦佳  校对：汤琪